Les ETF (fonds indiciels cotés) sont devenus en France l’un des véhicules d’investissement préférés des investisseurs particuliers. Pourtant, lorsqu’on leur demande « Quels ETF conviennent réellement à un investissement de long terme ? », beaucoup peinent à répondre avec certitude. Le marché des ETF est vaste, et un mauvais choix peut entraîner des pertes non négligeables. Ce guide vous explique pas à pas comment sélectionner les bons ETF pour un horizon d’investissement de 10 ans ou plus, avec des exemples concrets. Après lecture, vous serez en mesure de constituer un portefeuille solide qui résistera à l’épreuve du temps.
Qu’est-ce qu’un ETF et pourquoi est-ce adapté au placement à long terme ?
Un ETF est un fonds qui réplique la performance d’un indice, d’un secteur ou d’une classe d’actifs, et qui se négocie en Bourse comme une action. Grâce à des frais réduits, une grande liquidité et une diversification efficace, les ETF sont parfaitement adaptés à un investissement de long terme. En France, où de plus en plus d’épargnants cherchent à compléter leur retraite par des placements personnels, les ETF permettent de profiter pleinement de l’effet de capitalisation sur plusieurs décennies.
La Banque de France souligne dans un rapport récent : « Les ETF offrent aux investisseurs particuliers une exposition diversifiée et transparente aux marchés financiers à moindres coûts, favorable à l’investissement de long terme. »
Pourquoi les ETF sont-ils efficaces pour constituer un capital à long terme ?
Voici pourquoi les ETF sont un choix judicieux pour bâtir un patrimoine sur le long terme :
- Maximiser l’effet de capitalisation : bénéficier de la croissance à long terme des marchés.
- Frais réduits : des frais de gestion souvent inférieurs à 0,20 % par an, bien plus compétitifs que ceux des fonds classiques.
- Transparence : une parfaite visibilité sur la composition du fonds.
- Diversification : réduire le risque en exposant le portefeuille à un grand nombre de titres.
5 critères essentiels pour bien choisir ses ETF
Voici les cinq critères clés pour sélectionner des ETF adaptés à un portefeuille long terme :
- Composition de l’indice : comprendre les actifs sous-jacents et leur potentiel de croissance à long terme.
- Frais totaux (TER) : viser des frais inférieurs à 0,2 % si possible.
- Liquidité et volume d’échange : plus le volume est élevé, plus les transactions sont efficaces et les spreads réduits.
- Réputation de l’émetteur : privilégier les grands acteurs comme Amundi, Lyxor (Société Générale), iShares (BlackRock), Vanguard.
- Performance passée et volatilité : examiner les rendements historiques et la volatilité sur plusieurs cycles de marché.
Quels types d’ETF privilégier pour un investissement à long terme ?
Pour un placement à long terme, les ETF suivants sont particulièrement recommandés :
- ETF indiciels larges : répliquant des indices globaux tels que MSCI World, MSCI ACWI ou CAC 40.
- ETF dividendes : investissant dans des sociétés affichant une politique de dividende solide et durable.
- ETF sectoriels : concentrés sur des secteurs porteurs comme la technologie ou les énergies renouvelables.
- ETF obligataires : ajoutant de la stabilité et du revenu au portefeuille, notamment en approche de la retraite.
Exemples d’ETF populaires auprès des investisseurs français à long terme
Voici quelques ETF plébiscités par les investisseurs long terme en France :
| Nom de l’ETF | Indice / classe d’actifs | TER | Particularités |
|---|---|---|---|
| Amundi MSCI World UCITS ETF | MSCI World | 0,18 % | Exposition mondiale sur plus de 1 500 entreprises des pays développés. |
| Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF | MSCI Emerging Markets | 0,20 % | Investissement sur les marchés émergents à fort potentiel de croissance. |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | FTSE All-World | 0,22 % | Couverture très large sur plus de 4 000 sociétés à travers le monde. |
| iShares Euro Government Bond 15-30yr UCITS ETF | Obligations souveraines de la zone euro | 0,20 % | Apporte stabilité via une exposition aux emprunts d’État européens. |
Quels types d’ETF éviter pour un placement long terme ?
Certains ETF sont inadaptés pour un investissement de long terme :
- ETF à effet de levier ou inversés : conçus pour des stratégies de court terme, ils présentent des risques accrus sur plusieurs années.
- ETF thématiques « à la mode » : reposant souvent sur des tendances passagères, leur performance à long terme est incertaine.
Selon l’Autorité des marchés financiers (AMF) : « Les ETF à levier ou à stratégie complexe sont destinés aux investisseurs avertis et ne conviennent pas à une stratégie d’investissement de long terme. »
Comment structurer un portefeuille ETF pour le long terme ?
Voici un exemple d’allocation équilibrée pour un portefeuille ETF long terme :
- ETF indiciels larges : 50 %
- ETF dividendes : 20 %
- ETF sectoriels (ex : technologie, énergie propre) : 20 %
- ETF obligataires : 10 %
Ces proportions peuvent bien sûr être ajustées selon votre profil de risque et vos objectifs. L’essentiel est de maintenir une diversification adaptée et une vision de long terme.
Fiscalité et frais de transaction : ce qu’il faut savoir
La fiscalité et les frais influent fortement sur le rendement net à long terme :
- ETF domiciliés en France ou en UE : imposition selon le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) à 30 % (incluant IR et prélèvements sociaux).
- ETF internationaux : attention aux retenues à la source sur les dividendes, en partie récupérables selon les conventions fiscales.
- Frais de courtage : les courtiers en ligne (Boursorama, Bourse Direct, DEGIRO) proposent des frais très compétitifs, voire gratuits sur certains plans ETF.
Exemple : chez Boursorama Banque, un plan d’investissement programmé en ETF est disponible à partir de 1 € par mois sans frais de courtage.
Quels risques surveiller lorsqu’on investit en ETF ?
Même sur le long terme, les ETF comportent certains risques à ne pas négliger :
- Risque de marché : les cycles économiques et crises peuvent impacter fortement les marchés.
- Risque de change : les ETF non libellés en euros peuvent subir l’impact des variations de change.
- Risque de l’émetteur : bien que rare, un défaut ou une mauvaise gestion d’un émetteur peut affecter l’ETF.
Stratégies gagnantes pour réussir son investissement en ETF à long terme
Voici les bonnes pratiques à adopter pour maximiser ses chances de succès :
- Investir régulièrement : la constance l’emporte souvent sur le timing de marché. Les versements programmés mensuels permettent de lisser le coût d’achat.
- Automatiser son investissement : les robo-advisors (Yomoni, Nalo) facilitent la gestion automatisée des ETF avec un rééquilibrage régulier.
- Effectuer un rebalancing périodique : ajuster la répartition de son portefeuille 1 à 2 fois par an.
- Se tenir informé : suivre l’évolution du marché des ETF, des fiscalités applicables et des nouveautés produits.
De bonnes habitudes qui paieront dans 10 ans… et au-delà
Au final, la patience et la discipline restent les meilleurs alliés de l’investisseur en ETF à long terme. Résistez aux mouvements de panique des marchés et gardez le cap sur vos objectifs.
Comme le disait un expert en gestion de patrimoine : « Les ETF sont comme de solides chaussures de randonnée pour votre parcours financier – elles ne vous propulseront pas instantanément au sommet, mais vous y mèneront sûrement, étape après étape. »
Servez-vous de ce guide comme d’un point de départ pour bâtir votre propre stratégie ETF adaptée au long terme. Restez curieux, restez discipliné — votre futur vous remerciera.